¿Qué es un flag para los profesionales de Excel? ¿Cómo usarlos en un modelo financiero?
Una práctica común entre los profesionistas de modelos financieros es el uso de “1” y “0” que significan “Sí” y “No”. Estas figuras se llaman flags y su propósito es indicar un evento en la proyección y facilitar el cómputo de los cálculos dentro del modelo financiero.
Seguramente en estos momentos te preguntas cómo los valores binarios (1/0) pueden indicar un evento y al mismo tiempo facilitar el cómputo de los cálculos, bueno, pues a continuación se ejemplifica cómo se usan y cómo puedes usarlo para tus modelos financieros.
Imagina que necesitas modelar el periodo de inversión de un nuevo proyecto, y dentro de ese periodo requieres presentar a tu audiencia cuánto se necesita de fondeo (capital) y cuánto de financiamiento del total a invertir.
En este ejemplo tenemos la siguiente información:
Con esta información sabemos cuánto dura el proyecto total, su fecha de inicio, el monto a invertir y qué porcentaje la empresa está dispuesto a inyectar de capital. Por ende requerimos presentar cuánto será de financiamiento y cada cuándo se requerirá. Algo más o menos así:
Si sabemos que el proyecto dura un año y se espera que el periodo de inversión sea durante 4 meses, por lo tanto el periodo de operación es 8 meses. Asimismo, si sabemos que la empresa está dispuesta a inyectar el 25% del monto total, entonces busca un 75% de financiamiento.
El primer paso es generar la línea de tiempo (timing) tal como se muestra a continuación:
El segundo paso es generar los flags de inversión y operación:
El tercer y último paso es determinar las cantidades de capital y deuda, y presentarlas en los meses en que se deban utilizar:
Por último el modelo deberá quedar así:
En conclusión, los flags nos ayudaron a identificar los periodos de inversión y operación al mismo tiempo que nos ayudaron a generar los resultados que el equipo de finanzas del ejemplo requería mostrar a los bancos.
Espero el post haya sido de ayuda. Algunas de las fórmulas que se presentan durante la construcción de éste modelo se irán viendo en publicaciones posteriores, la idea era mostrar qué es un flag y cómo pueden usarse en los modelos financieros. En el ejemplo la periodicidad del modelo es mensual, sin embargo esto puede escalarse a periodicidades anuales, trimestrales y/o semestrales.
Excel Financiero 