Llevé un registro de mis compras de dólares en pesos a lo largo de 4 meses, y decidí analizar los números para ver qué tan bien (o mal) me fue comprando de forma escalonada en lugar de meter todo el capital de una sola vez. Aquí comparto los resultados, con datos reales.
La metodología: dollar-cost averaging (DCA)
En lugar de comprar dólares en un sólo momento —apostando a «adivinar» el mejor tipo de cambio— fui haciendo compras pequeñas y frecuentes en distintos días, y en paralelo retiré parte de esos dólares en otros momentos. Esta estrategia se conoce como dollar-cost averaging: promedia el precio de entrada a lo largo del tiempo y reduce el riesgo de comprar todo en un mal momento.
Los números
Analicé 11 movimientos: 8 compras (entradas de pesos convertidas a dólares) y 3 retiros (salidas de dólares de la cuenta).
Compras de USD
| # | MXN | USD | T.C. individual |
|---|---|---|---|
| 1 | 2,500.00 | 144.35 | 17.32 |
| 2 | 1,500.00 | 86.98 | 17.25 |
| 3 | 1,500.00 | 87.28 | 17.19 |
| 4 | 1,500.00 | 87.66 | 17.11 |
| 5 | 10,000.00 | 589.30 | 16.97 |
| 6 | 2,500.00 | 150.12 | 16.65 |
| 7 | 3,000.00 | 180.69 | 16.60 |
| 8 | 2,800.00 | 168.98 | 16.57 |
| Total | 25,300.00 | 1,495.36 | — |
- 8 operaciones
- $25,300 MXN invertidos en total
- $1,495.36 USD comprados
- Tipo de cambio promedio ponderado: 16.92 MXN/USD
- Rango: entre 16.57 y 17.32 MXN/USD
Retiros de USD
| # | MXN | USD | T.C. individual |
|---|---|---|---|
| 1 | -6,999.93 | -402.99 | 17.37 |
| 2 | -2,499.42 | -146.02 | 17.12 |
| 3 | -16,202.02 | -946.38 | 17.12 |
| Total | -25,701.37 | -1,495.39 | — |
- 3 operaciones relevantes
- $25,701.37 MXN equivalentes retirados
- $1,495.39 USD retirados
- Tipo de cambio promedio ponderado: 25,701.37 ÷ 1,495.39 = 17.19 MXN/USD
La fórmula usada — promedio ponderado, no promedio simple:
Para las compras: 25,300.00 MXN ÷ 1,495.36 USD = 16.92
¿Por qué ponderado y no un promedio simple de las 8 tasas de cambio? Porque el promedio simple le daría el mismo peso a una compra de $10,000 MXN que a una de $1,500 MXN, lo cual distorsiona el resultado. El ponderado refleja cuánto dinero real se movió a cada tipo de cambio — la compra grande de $10,000 a 16.97 pesa mucho más en el resultado final que las compras chicas. Es la misma lógica que se usa para calcular el costo promedio de una acción cuando se compra en distintos montos y precios.
El hallazgo clave: el spread a mi favor
La diferencia entre el tipo de cambio promedio al que compré (16.92) y al que retiré (17.19) es de +0.27 pesos por dólar. Es decir, en promedio, cada dólar que fui acumulando en momentos de tipo de cambio bajo lo «usé» o retiré en momentos donde el dólar valía más frente al peso.
Esto no fue por hacer trading activo ni por adivinar el mercado — fue el resultado natural de comprar de forma constante y escalonada durante varias semanas, dejando que el promedio trabajara a mi favor.
Conclusión
El periodo analizado fue del 16 de noviembre de 2023 a marzo de 2024 — casi 4 meses de compras y retiros escalonados, con 11 operaciones en total. El saldo neto de la cuenta terminó prácticamente en cero ($-0.03 USD), lo cual tiene sentido porque el objetivo no era acumular una posición grande, sino retirar todo el capital de la cuenta.
Lo interesante es la ganancia neta generada por el spread cambiario. Sumando todos los movimientos de pesos de las 11 operaciones (compras y retiros):
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Total invertido en compras (8 operaciones) | $25,300.00 MXN |
| Total recuperado en retiros (3 operaciones) | $25,701.37 MXN |
| Ganancia neta | $401.37 MXN |
| % de ganancia | 1.59% |
$401.37 pesos de ganancia — un 1.59% sobre el monto movido — logrados sin cronometrar el mercado ni hacer trading activo. Solo por la disciplina de comprar de forma escalonada durante varias semanas y dejar que el promedio trabajara a mi favor.
Para quienes manejan ingresos o gastos en ambas monedas, este tipo de ejercicio es útil para decidir si conviene automatizar compras periódicas de dólares en lugar de intentar «acertarle» al mejor momento.
La app que usé
Todas estas operaciones las hice desde Dólar App, que hoy se llama ARQ (mismo producto, cambiaron el nombre). Lo que me gustó desde el inicio es que compras dólares digitales a la tasa real del mercado, sin comisiones ocultas, básicamente al tipo de cambio que ves en Google, no al tipo de cambio inflado que suelen manejar los bancos tradicionales o las casas de cambio.
Es una app pensada para cualquier persona que quiera empezar a mover dinero entre pesos y dólares sin los trámites o requisitos que normalmente pide la banca comercial para abrir una cuenta en dólares: abres tu cuenta en segundos y agregas saldo por SPEI directo desde la app. No necesitas historial crediticio, monto mínimo alto, ni ir a una sucursal — todo el proceso, desde abrir la cuenta hasta comprar o retirar dólares, se hace desde el celular en un par de minutos.
Nota: menciono la app porque fue la herramienta que usé para este experimento personal, no es contenido patrocinado.
Nota: este análisis es solo para fines informativos y educativos, basado en mi propio historial de operaciones (track record). No constituye asesoría financiera.
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